El comercio internacional inició una recuperación positiva en 2021, pero a principios de 2022 se produjo un giro drástico hacia una situación peor. Con el endurecimiento de las condiciones económicas mundiales, será muy importante comprender los riesgos y las oportunidades que se presenten, para tener éxito en los próximos años.
Un panorama mundial en constante cambio
Incluso antes de que la pandemia mundial se produjera, las grandes fuerzas geopolíticas y demográficas ya estaban modificando el modelo de comercio internacional establecido. Las restricciones introducidas durante la crisis y la guerra de Ucrania sólo han servido para acelerar este cambio.
Figure 1: Emerging trading blocs? (Source: Aggression against Ukraine: resolution / adopted by the General Assembly) 4
Figure 1: Emerging trading blocs? (Source: Aggression against Ukraine: resolution / adopted by the General Assembly)4
2) Perspectivas de la Economía Mundial, FMI
3) QBE /Hesmur Research – Fuente de datos: Administración General de Aduanas
4) Fuente de datos: Biblioteca Digital de la ONU
El cambio constante de la economía mundial y el aumento del poder y la sofisticación de las crecientes economías asiáticas han quedado claramente demostrados. Estos países ya no son sólo proveedores de bienes y componentes de bajo coste, sino que son líderes mundiales en campos como la alta tecnología, las telecomunicaciones y los productos farmacéuticos, y su clase media crece rápidamente. Se prevé que este cambio se acelere y que estos países superen la recuperación de los países más consolidados del G7.2
Además de las terribles repercusiones humanitarias y económicas de la guerra en Ucrania, el conflicto también ha afectado a las relaciones comerciales tradicionales. Se ha producido una clara polarización
de los bloques comerciales occidental y ruso, pero también la aparición de un grupo menos alineado que ha seguido comerciando en ambos campos. El mayor, China, que experimentó un aumento global del comercio exterior del 10,1% de enero a abril de 2022, alcanzando los 1,98 billones de dólares, con una ampliación del superávit comercial con Estados Unidos y un aumento del 25% en el comercio con Rusia.3
Sin embargo, con la preocupación del bloque comercial occidental por las ambiciones expansionistas de China, esta tendencia podría cambiar. Navegar y adaptarse a este panorama incierto, especialmente en los países menos alineados, será fundamental para tener éxito en los próximos años.
Incluso antes de que la pandemia mundial se produjera, las grandes fuerzas geopolíticas y demográficas ya estaban modificando el modelo de comercio internacional establecido. Las restricciones introducidas durante la crisis y la guerra de Ucrania sólo han servido para acelerar este cambio.
Figure 1: Emerging trading blocs? (Source: Aggression against Ukraine: resolution / adopted by the General Assembly) 4
Figure 1: Emerging trading blocs? (Source: Aggression against Ukraine: resolution / adopted by the General Assembly)4
2) Perspectivas de la Economía Mundial, FMI
3) QBE /Hesmur Research – Fuente de datos: Administración General de Aduanas
4) Fuente de datos: Biblioteca Digital de la ONU
El cambio constante de la economía mundial y el aumento del poder y la sofisticación de las crecientes economías asiáticas han quedado claramente demostrados. Estos países ya no son sólo proveedores de bienes y componentes de bajo coste, sino que son líderes mundiales en campos como la alta tecnología, las telecomunicaciones y los productos farmacéuticos, y su clase media crece rápidamente. Se prevé que este cambio se acelere y que estos países superen la recuperación de los países más consolidados del G7.2
Además de las terribles repercusiones humanitarias y económicas de la guerra en Ucrania, el conflicto también ha afectado a las relaciones comerciales tradicionales. Se ha producido una clara polarización de los bloques comerciales occidental y ruso, pero también la aparición de un grupo menos alineado que ha seguido comerciando en ambos campos. El mayor, China, que experimentó un aumento global del comercio exterior del 10,1% de enero a abril de 2022, alcanzando los 1,98 billones de dólares, con una ampliación del superávit comercial con Estados Unidos y un aumento del 25% en el comercio con Rusia.3
Sin embargo, con la preocupación del bloque comercial occidental por las ambiciones expansionistas de China, esta tendencia podría cambiar. Navegar y adaptarse a este panorama incierto, especialmente en los países menos alineados, será fundamental para tener éxito en los próximos años.
¿Aumento de la autosuficiencia nacional?
Un tema de debate muy popular durante la pandemia fue la creación de una mayor autosuficiencia nacional y regional a través de la localización o la deslocalización cercana de las cadenas de suministro.
Figura 2: Independencia comercial por país
5) QBE/ Hesmur Research – Data sources WTO, World Bank, UNCTAD, OECD
Un tema de debate muy popular durante la pandemia fue la creación de una mayor autosuficiencia nacional y regional a través de la localización o la deslocalización cercana de las cadenas de suministro. Aunque la atención que se presta a la resiliencia de la cadena de suministro y al aumento de los costes de transporte mantendrá este asunto en primer plano, todavía no hay muchos indicios de que el aumento a corto plazo de la “independencia comercial” observado en 2020 (véase el gráfico 2) se haya consolidado como una tendencia mundial a largo plazo.5
No obstante, se ha producido un aumento del consumo interno y del comercio dentro de los bloques comerciales establecidos en varias áreas clave, aunque esta tendencia dista mucho de ser uniforme. Más recientemente, esto se ha acelerado por el impacto de la guerra en las fuentes de energía y en ciertos productos básicos. Pero la búsqueda de sustitutos regionales no se producirá de la noche a la mañana.
Autosuficiencia regional y seguridad energética:
Las subidas de precios tras la pandemia y la guerra de Ucrania han puesto de manifiesto la necesidad de contar con un acceso más sólido y fiable a una energía asequible y menos susceptible de sufrir interrupciones en la cadena de suministro o en la geopolítica. Al igual que muchos países se enfrentan a este reto a nivel nacional, también muchas empresas buscan mejorar su propia seguridad energética mediante soluciones que van desde la mejora de la eficiencia energética, la generación y el almacenamiento de energías renovables y los acuerdos de compra de energía a largo plazo.
Un tema de debate muy popular durante la pandemia fue la creación de una mayor autosuficiencia nacional y regional a través de la localización o la deslocalización cercana de las cadenas de suministro.
Figura 2: Independencia comercial por país
5) QBE/ Hesmur Research – Data sources WTO, World Bank, UNCTAD, OECD
Un tema de debate muy popular durante la pandemia fue la creación de una mayor autosuficiencia nacional y regional a través de la localización o la deslocalización cercana de las cadenas de suministro. Aunque la atención que se presta a la resiliencia de la cadena de suministro y al aumento de los costes de transporte mantendrá este asunto en primer plano, todavía no hay muchos indicios de que el aumento a corto plazo de la “independencia comercial” observado en 2020 (véase el gráfico 2) se haya consolidado como una tendencia mundial a largo plazo.5
No obstante, se ha producido un aumento del consumo interno y del comercio dentro de los bloques comerciales establecidos en varias áreas clave, aunque esta tendencia dista mucho de ser uniforme. Más recientemente, esto se ha acelerado por el impacto de la guerra en las fuentes de energía y en ciertos productos básicos. Pero la búsqueda de sustitutos regionales no se producirá de la noche a la mañana.
Autosuficiencia regional y seguridad energética:
Las subidas de precios tras la pandemia y la guerra de Ucrania han puesto de manifiesto la necesidad de contar con un acceso más sólido y fiable a una energía asequible y menos susceptible de sufrir interrupciones en la cadena de suministro o en la geopolítica. Al igual que muchos países se enfrentan a este reto a nivel nacional, también muchas empresas buscan mejorar su propia seguridad energética mediante soluciones que van desde la mejora de la eficiencia energética, la generación y el almacenamiento de energías renovables y los acuerdos de compra de energía a largo plazo.
El comienzo de 2022 nos ha recordado que los cambios en las relaciones geopolíticas pueden producirse con una rapidez inesperada y tener repercusiones económicas a largo plazo.
La geopolítica sigue siendo el comodín
Si este artículo se hubiera escrito a finales de 2021, uno podría haber tenido la tentación de predecir una era más estable de relaciones geopolíticas. Una relación más comedida entre Estados Unidos y China y una aceptación de la realidad post Brexit más cercana apuntaban a la previsibilidad, si no a la estabilidad, de las relaciones globales. El comienzo de 2022 nos ha recordado que los cambios en las relaciones geopolíticas pueden producirse con una rapidez inesperada y tener repercusiones económicas a largo plazo. El seguimiento de la posición de los países menos alineados, sobre todo de China, será importante para entender cuál será el camino a seguir.
Al menos a medio plazo, la incertidumbre vuelve a ser la norma.
Impactos en la cadena de suministro
Los problemas de la cadena de suministro siguen afectando a los flujos comerciales mundiales. Si bien los problemas iniciales de suministro en el transporte marítimo y el almacenamiento han empezado a remitir, el impacto a largo plazo de los elevados costes de transporte ha empezado a afianzarse. Más que una reacción a corto plazo al desajuste entre la oferta y la demanda, esto ha sido impulsado por el aumento sostenido del coste del combustible, agravado por la guerra en Ucrania, que afecta a la estructura general de costes.
Además de contribuir al coste del transporte de mercancías, la guerra también ha contribuido a los problemas de disponibilidad de varios bienes y materias primas. Desde el neón utilizado en la producción de microchips hasta el aceite de girasol y el trigo, todos ellos se han visto directamente afectados por la guerra.
Cambios en las políticas públicas
A medida que empezamos a salir de la pandemia, es probable que la economía mundial también atraviese varias etapas de transición en sus políticas. Los paquetes de medidas de estímulo fiscal que se pusieron en marcha durante la crisis se están eliminando gradualmente y se está pasando a una mayor contención fiscal. En respuesta a las presiones inflacionistas, los países también están empezando a subir los tipos de interés, lo que repercutirá en el conjunto de la economía. La combinación de una alta inflación y un menor crecimiento limita las opciones disponibles, lo que aumenta la incertidumbre de cara al futuro. A medida que aumente esta incertidumbre, también podemos esperar un endurecimiento de las condiciones crediticias que podría afectar aún más a la recuperación y, en última instancia, a las relaciones comerciales.
Si este artículo se hubiera escrito a finales de 2021, uno podría haber tenido la tentación de predecir una era más estable de relaciones geopolíticas. Una relación más comedida entre Estados Unidos y China y una aceptación de la realidad post Brexit más cercana apuntaban a la previsibilidad, si no a la estabilidad, de las relaciones globales. El comienzo de 2022 nos ha recordado que los cambios en las relaciones geopolíticas pueden producirse con una rapidez inesperada y tener repercusiones económicas a largo plazo. El seguimiento de la posición de los países menos alineados, sobre todo de China, será importante para entender cuál será el camino a seguir.
Al menos a medio plazo, la incertidumbre vuelve a ser la norma.
Impactos en la cadena de suministro
Los problemas de la cadena de suministro siguen afectando a los flujos comerciales mundiales. Si bien los problemas iniciales de suministro en el transporte marítimo y el almacenamiento han empezado a remitir, el impacto a largo plazo de los elevados costes de transporte ha empezado a afianzarse. Más que una reacción a corto plazo al desajuste entre la oferta y la demanda, esto ha sido impulsado por el aumento sostenido del coste del combustible, agravado por la guerra en Ucrania, que afecta a la estructura general de costes.
Además de contribuir al coste del transporte de mercancías, la guerra también ha contribuido a los problemas de disponibilidad de varios bienes y materias primas. Desde el neón utilizado en la producción de microchips hasta el aceite de girasol y el trigo, todos ellos se han visto directamente afectados por la guerra.
Cambios en las políticas públicas
A medida que empezamos a salir de la pandemia, es probable que la economía mundial también atraviese varias etapas de transición en sus políticas. Los paquetes de medidas de estímulo fiscal que se pusieron en marcha durante la crisis se están eliminando gradualmente y se está pasando a una mayor contención fiscal. En respuesta a las presiones inflacionistas, los países también están empezando a subir los tipos de interés, lo que repercutirá en el conjunto de la economía. La combinación de una alta inflación y un menor crecimiento limita las opciones disponibles, lo que aumenta la incertidumbre de cara al futuro. A medida que aumente esta incertidumbre, también podemos esperar un endurecimiento de las condiciones crediticias que podría afectar aún más a la recuperación y, en última instancia, a las relaciones comerciales.
¿Cómo me preparo para el futuro?
Aunque la mayoría de las fuentes indican que ya hemos superado o estamos cerca de superar los niveles de comercio internacional previos a la pandemia, muchos pronostican una importante desaceleración para lo que queda de 2022 y 2023. Al igual que antes de la crisis (¡y que se puso de manifiesto durante la misma!), comprender y abordar este período prolongado de incertidumbre será fundamental para hacer frente a cualquier riesgo u oportunidad que surja.
Seguir activamente los cambios en el mercado
Aunque es un tópico decir que hay que entender los mercados para poder detectar las oportunidades, la incertidumbre requiere un enfoque disciplinado para descubrir y abordar cualquier cambio que surja. Además de los enfoques para entender la incertidumbre que describimos en nuestro artículo “Planificación y ejecución en períodos de incertidumbre“, las empresas también deben vigilar de cerca el cambiante panorama geopolítico y cómo afecta a sus clientes y proveedores.
Comprender y establecer vínculos con nuevos mercados
La pandemia puso de manifiesto la necesidad de encontrar continuamente nuevas formas de conectar con los clientes. Lo mismo ocurrió con los comercios minoristas que implementaron las opciones de “click and collect” o con los equipos de ventas B2B que organizaron reuniones virtuales. Los tiempos de incertidumbre económica no son diferentes. Aquí se incluyen más reflexiones sobre la creación de un área comercial resiliente capaz de conectar con una amplia gama de mercados y clientes .
Aunque la mayoría de las fuentes indican que ya hemos superado o estamos cerca de superar los niveles de comercio internacional previos a la pandemia, muchos pronostican una importante desaceleración para lo que queda de 2022 y 2023. Al igual que antes de la crisis (¡y que se puso de manifiesto durante la misma!), comprender y abordar este período prolongado de incertidumbre será fundamental para hacer frente a cualquier riesgo u oportunidad que surja.
Seguir activamente los cambios en el mercado
Aunque es un tópico decir que hay que entender los mercados para poder detectar las oportunidades, la incertidumbre requiere un enfoque disciplinado para descubrir y abordar cualquier cambio que surja. Además de los enfoques para entender la incertidumbre que describimos en nuestro artículo “Planificación y ejecución en períodos de incertidumbre“, las empresas también deben vigilar de cerca el cambiante panorama geopolítico y cómo afecta a sus clientes y proveedores.
Comprender y establecer vínculos con nuevos mercados
La pandemia puso de manifiesto la necesidad de encontrar continuamente nuevas formas de conectar con los clientes. Lo mismo ocurrió con los comercios minoristas que implementaron las opciones de “click and collect” o con los equipos de ventas B2B que organizaron reuniones virtuales. Los tiempos de incertidumbre económica no son diferentes. Aquí se incluyen más reflexiones sobre la creación de un área comercial resiliente capaz de conectar con una amplia gama de mercados y clientes .
Aprovechar las oportunidades más próximas a nuestro país
Aunque es demasiado pronto para predecir una reducción generalizada de las cadenas de valor mundiales, hay cuatro factores que pueden suponer nuevas oportunidades más cerca de nuestro país. Estos factores incluyen la perspectiva de un período prolongado de altos costes de transporte, el deseo de construir la resiliencia de la cadena de suministro regional, el deseo de reducir la huella de carbono global de la cadena de suministro y la equiparación de costes impulsada por las inversiones digitales.
Reforzar las infraestructuras digitales
La pandemia puso de manifiesto también, la importancia de contar con una sólida infraestructura digital para conseguir agilidad en la empresa. Lejos de lanzarse a adoptar cualquier nueva tendencia digital “brillante”, hay que asegurarse de que los procesos clave de ventas y distribución se ajustan a los fundamentos digitales y se pueden adaptar a las condiciones cambiantes del mercado. A continuación se incluyen más observaciones sobre la digitalización de su infraestructura de ventas y distribución.
Enfoque en la sostenibilidad
Con el enfoque de todos, desde los consumidores hasta los mercados de capitales, puesto en la sostenibilidad, garantizar una clara alineación con los objetivos de sostenibilidad será probablemente un requisito previo para muchas relaciones comerciales (y un buen criterio económico dada la situación actual de los mercados energéticos). Además, los problemas de adaptación en nuestra transición a las fuentes de energía sostenibles proporcionarán inevitablemente importantes oportunidades de crecimiento para aquellas empresas que sean capaces de cubrir ese vacío.
Aprovechar las oportunidades más próximas a nuestro país
Aunque es demasiado pronto para predecir una reducción generalizada de las cadenas de valor mundiales, hay cuatro factores que pueden suponer nuevas oportunidades más cerca de nuestro país. Estos factores incluyen la perspectiva de un período prolongado de altos costes de transporte, el deseo de construir la resiliencia de la cadena de suministro regional, el deseo de reducir la huella de carbono global de la cadena de suministro y la equiparación de costes impulsada por las inversiones digitales.
Reforzar las infraestructuras digitales
La pandemia puso de manifiesto también, la importancia de contar con una sólida infraestructura digital para conseguir agilidad en la empresa. Lejos de lanzarse a adoptar cualquier nueva tendencia digital “brillante”, hay que asegurarse de que los procesos clave de ventas y distribución se ajustan a los fundamentos digitales y se pueden adaptar a las condiciones cambiantes del mercado. A continuación se incluyen más observaciones sobre la digitalización de su infraestructura de ventas y distribución.
Enfoque en la sostenibilidad
Con el enfoque de todos, desde los consumidores hasta los mercados de capitales, puesto en la sostenibilidad, garantizar una clara alineación con los objetivos de sostenibilidad será probablemente un requisito previo para muchas relaciones comerciales (y un buen criterio económico dada la situación actual de los mercados energéticos). Además, los problemas de adaptación en nuestra transición a las fuentes de energía sostenibles proporcionarán inevitablemente importantes oportunidades de crecimiento para aquellas empresas que sean capaces de cubrir ese vacío.
Más como esto
Inscríbase para recibir los próximos artículos del Resiliencia Series y otros comentarios, informes y percepciones de QBE.
Inscríbase ahora